На биржах вновь оптимизм и процветание — угроза ужесточения монетарной политики ФРС миновала, сам Пауэлл пообещал, что реки бабла не иссякнут, и рынок воспрянул. Так что если не случится чего-нибудь неожиданного, то крах на биржах откладывается. Следующая реальная угроза биржам наступит в октябре-ноябре, когда Конгресс повысит потолок госдолга и казначейство выбросит на рынок трежерис. Хотя ближайшей целью нынешнего кризиса могут быть вовсе не биржи: в конце концов их обрушение — просто вопрос времени. Надо понимать, что печатный станок печатает не доллары, а кредиты в долларах, то есть продуцирует долги. Которые надо возвращать. А кто не сможет вернуть в срок — тот банкрот и его имущество переходит к кредитору. А кто у нас кредитор? Ну ясно же, все долги мира в конечном итоге принадлежат Хозяевам Денег. В мире, где все являются должниками, запустить долговой кризис очень просто — вспомним Леман Бразерс. А когда дым рассеется — мы увидим, что все заводы, фабрики, земля, жилье, постройки — короче весь мир принадлежит кучке магнатов, олицетворение которых — ФРС и/или аффилированные с ней структуры. Ну а в ближайшее время на биржах будут расти новые пузыри, которые потом лопнут с большим грохотом. Нефть закончила неделю на отметке 71,63 и будет расти дальше.

События в мире

Федеральная резервная система (ФРС) США не будет ужесточать денежно-кредитную политику, считая нынешний всплеск инфляции в стране временным, заявил в пятницу глава регулятора Джером Пауэлл. Он не назвал сроки ожидаемого сворачивания стимулирующей программы выкупа активов и дал понять, что начало этого процесса, когда бы это ни случилось, не станет сигналом к скорому повышению процентных ставок. Решение об этом будет приниматься отдельно, а инфляцию, по мнению ФРС, снизят «длинные тренды», в том числе технологический прогресс, глобализация и счастливое разрешение проблем с логистикой, вызванных пандемией. Новость немедленно вызвала бурный рост фондовых рынков во всем мире. Российский рубль в ответ на неожиданную мягкость ФРС и намеки Пауэлла на позднее начало цикла повышения ставок в США отреагировал заметным укреплением — для России и других развивающихся рынков сохранение характера монетарной политики ФРС практически гарантирует приток средств инвесторов.
Выступления Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле (второй год подряд — в онлайн-режиме) рынки ждали с беспокойством. Глава ФРС мог пояснить, как будет реагировать регулятор на всплеск инфляции в США и когда именно начнется сворачивание программы денежных вливаний в экономику, и основные ожидания были связаны с тем, что ФРС может заявить о новых сроках ужесточения денежно-кредитной политики ранее, чем предполагалось до этого.

Другими словами — принято решение спасать фондовые рынки любой ценой. Дело в том, что очень многие  американцы, особенно молодые, используют ковидные пособия и кредиты для игры на биржах, вместо того чтобы работать. На постоянно растущих биржах получать доход несложно. Но мы помним, что Великая Депрессия разразилась именно тогда, когда на биржах стали играть даже чистильщики сапог. И на этот раз все будет точно так же. В конце концов ФРС потеряет последние рычаги управления и биржи рухнут с огромным грохотом.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 29.08.21г.’ »

На биржах разброд и шатания. На китайских площадках инвесторов пугает давление правительства, стремящегося ограничить сверхприбыли. Американские падали три дня подряд, и в пятницу картина складывалась угрожающая: вслед за азиатскими падали европейские биржи, и та же участь ждала американские. Но у монетарных властей все еще есть способы влияния — от вливаний новых порций бабла до создания позитивных новостных заголовков, на которые реагируют торговые роботы. В результате Америка выползла вверх и вытащила за собой Европу. Но это Пиррова победа: индекс CNN за последнее время вертикально обвалился с 49 до 22, S&P 500 VIX держится вблизи 20. Настроения инвесторов на минимумах, все ожидают неминуемого краха. ФРС все труднее удерживать биржи от падения. А в сентябре отменяются ковидные пособия для американцев — не секрет, что значительная часть этих денег шла на биржу. Положение усугубится. К тому же растет очередная волна короновируса, а «восстановление» экономики буксует. Свидетельство тому — цена на нефть: она падала не смотря на биржевой рост и достигла 64,97 — это минимум с апреля. Аналитики говорят что болевой порог для российского бюджета — 60 долларов за бочку.

События в мире

В ближайшие годы человечество может столкнуться с невиданным доселе кризисом, которого ещё никогда не было за всю недавнюю историю.
Такое мнение высказал известный российский экономист Михаил Делягин, сообщает ИА DEITA.RU со ссылкой на YouTube-канал «Аврора».
По его словам, новый планетарный катаклизм будет представлять из себя симбиоз, состоящий сразу из нескольких факторов, каждый из которых в отдельности будет представлять из себя достаточно серьёзную угрозу.
Положение дел резко ухудшиться в таких сферах, как экология, продовольственная безопасность, здравоохранение, обеспечение ресурсами и политика. Во всех этих аспектах человечество может зайти в тупик, из которого оно будет не знать, как выйти.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 22.08.21г.’ »

Мировые биржи закончили неделю преимущественно в зеленой зоне. Настроения инвесторов по версии CNN выросли до 43, но это все еще в зоне страха и ниже предыдущего всплеска. Не смотря на круглосуточную работу печатного станка инвесторы все же побаиваются биржевого краха, и не без оснований. Руководители ведущих центробанков во главе с ФРС сами себя загнали в ловушку. С одной стороны нельзя даже чуть притормозить печатный станок — биржи сразу рухнут. С другой — напирает инфляция, разогнанная этим самым станком. Скорее всего из двух зол выберут меньшее и пожертвуют биржами, как обычно. Если же будут надувать биржи до самого конца — мир ожидает большой бадабум… Нефть на новостях по экономике и коронавирусу снизилась до 70,24, хотя в течении недели пыталась расти.

События в мире

МЭА ухудшило прогноз спроса на нефть из-за дельта-штамма
Быстрое распространение дельта-штамма коронавируса приведет к «более резкому» замедлению роста спроса на нефть во второй половине 2021 года, предупредило Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем новом прогнозе.

ОПЕК+ решила с августа увеличить добычу нефти на 400 тыс. барр. Вашингтон считает это недостаточным для восстановления экономики после пандемии
США призвали страны ОПЕК и их союзников наращивать добычу нефти, чтобы снизить цены на бензин и способствовать восстановлению мировой экономики. О позиции США заявил американский президент Джо Байден, передает Reuters.
Как передает CNBC, Белый дом считает недостаточным ежемесячное увеличение добычи нефти на 400 тыс. барр., о котором с августа договорились страны ОПЕК+. По мнению Вашингтона, этого слишком мало в «критический момент восстановления глобальной экономики», подорванной распространением коронавируса и борьбой с ним. США, как отмечает телеканал, также обеспокоены растущими ценами на бензин.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 15.08.21г.’ »

Мировые биржи закончили неделю преимущественно в зеленой зоне, кроме Азии. Китайские биржи продолжает лихорадить на фоне вспышки коронавируса. Американские индексы в конце недели выросли до новых рекордных уровней, но этот рекорд незначительно отличается от предыдущего. В целом идет стагнация, а настроения инвесторов уже второй месяц в зоне Страха. Экономические показатели не очень, бушует инфляция, снова растет заболеваемость — на этом фоне коррекция в августе весьма вероятна, ждем-с. Между тем нефть на фоне китайских событий существенно просела и закончила неделю на отметке 70,30 долларов. В то же время газ в Европе вырос до 540 долларов за 1000 кубов, и это почти 1000-процентный рост! А если предстоящая зима случится холодной цены вообще взлетят до небес. Но повода для радости я не вижу: ЕС конечно же сделает выводы из этой ситуации, чтобы исключить ее повторение. А вывод может быть только один: сократить зависимость от газа, что значит уменьшить его потребление. В результате ценовые качели качнутся в другую сторону.

События в мире

Bloomberg признало конец эпохи дешевого газа.
Закончилась эпоха, когда природный газ был дешевым. Как пишет Bloomberg, спрос на когда-то доступное топливо сильно превысил предложение и привел к скачку цен по всему миру.
Агентство признало, что природный газ был в изобилии и недорогим в течение последнего десятилетия. Однако сейчас на фоне прекращения поставок из США в Австралию и повышенного спроса в Азии цены резко взлетели — в Европе, например, с мая 2020 года газовое топливо подорожало на тысячу процентов.
Рост цен на природный газ затронет в итоге все отрасли мировой экономики и усилит риск инфляции.

Европа столкнулась с энергетическим шоком из-за резкого роста цен на газ и электроэнергию, об этом пишет Bloomberg.
Стоимость газа и электроэнергии резко выросла во всем регионе, достигнув рекордных значений в некоторых странах. Например, в Германии оптовые цены на электроэнергию в этом году взлетели более чем на 60 процентов. Бизнес не может оплачивать такие счета и вынужден поднимать цены на товары и услуги. Некоторые предприятия близки к закрытию.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 08.08.21г.’ »

Мировые биржи закончили неделю преимущественно в красной зоне, лидером падения стал Китай. Тамошние биржи начали сыпаться еще 23 июля, в прошлую пятницу. На этой неделе обрушение продолжилось со скоростью 2-4% в день. В четверг был отскок дохлой кошки, который был частично компенсирован снижением в пятницу. В целом китайские биржи вернулись к уровню апреля и вполне возможно падение продолжится, учитывая состояние китайской экономики. Американские индексы также несколько снизились, Dow снова ниже 35000 пунктов, S&P также не смог удержаться на отметке 3400. При этом настроения инвесторов продолжают оставаться на очень низком уровне, индекс CNN снова в зоне экстремального страха: 24 пункта. В целом можно констатировать, что риск биржевого краха только усиливается, притом к этому приближаются не только американские, но и китайские биржи. Очень вероятно что август будет очень веселым в этом плане месяцем. Что касается нефти, то она продолжает пухнуть на фоне заливания американской экономики деньгами и снова превысила 75. Однако и тут не все гладко, намечается раздрай в ОПЕК+…

События в мире

По итогам провалившегося (усилиями ОАЭ) саммита ОПЕК++ в анонимном интервью The Wall Street Journal руководители делегации эмиратов заявили о смене парадигмы: теперь ОАЭ — один из крупнейших нефтеэкспортеров мира — хочет максимизировать добычу нефти, с тем чтобы продать как можно больше, пока на нефть существует сколько-нибудь значимый спрос. И о том же самом — быстрой монетизации запасов нефти, пока еще есть такая возможность — сейчас всерьез размышляют и в Эр-Рияде, и в столицах многих других стран, чья экономика серьезно зависит от экспорта нефти. Собственно, принятие на вооружение концепции монетизации запасов Саудовской Аравией и после нее — уже вынужденно — другими нефтеэкспортирующими государствами является главной угрозой сырьевой российской экономике до наступления собственно электромобилизации, поскольку влечет за собой резкий рост добычи и поставок нефти на мировой рынок. Это нанесет по нам двойной удар — падением цены и падением физических объемов экспорта. Обвал цен на нефть — это допинг для находящейся в кризисе западной эконимики и, одновременно, сильный удар по инфляции. Вполне возможно что этим воспользуются, убедив монархии Залива, что наступило время распродажи.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 01.08.21г.’ »

Мировые биржи закончили неделю на подъеме, за исключением китайских и российских площадок. Американские индексы достигли рекордных значений: Dow наконец-то превысил отметку 35000, а S&P — 4400 пунктов. Взлет на этой неделе свидетельствует о том, что ФРС намерена и дальше поддерживать биржи печатным станком, не взирая на раскручивающуюся инфляцию. Это чревато грандиозным обвалом на биржах: чем выше взлетят ставки сейчас — тем сильнее упадут потом. Этот обвал разорит мелких инвесторов и умножит состояние толстосумов. О скором обвале свидетельствует и индекс CNN: не смотря на рекордный взлет стоимости акций, он остался в зоне Страха — всего 32 пункта, что лишь на 2 пункта выше предыдущего минимума. Значит инвесторы не верят в дальнейший рост и опасаются краха, то есть психологически готовы к нему. Ну а раз готовы — то он непременно случится. Американцам стоило бы поучиться у китайцев: те уже год не дают своим биржам ни взлететь, ни упасть, предохраняя от катаклизмов. Для Америки же биржа — это святое, она должна расти, и они гордятся этим, забывая, что бесконечный рост невозможен. Нефть поднялась до уровня 74,20.

События в мире

Власти США и ФРГ в соглашении по поводу «Северного потока 2» выражают готовность добиваться продления на 10 лет договора о транзите российского газа через Украину, сообщила в среду замгоссекретаря Виктория Нуланд.
Замгоссекретаря США также сообщила, что соглашение, подготовленное Соединенными Штатами и ФРГ по поводу «Северного потока 2», предусматривает, что германская сторона будет готова принимать меры в случае, если Россия будет использовать поставку энергоносителей для оказания давления на другие страны, либо будет предпринимать агрессивные действия против Украины. «ФРГ обязалась принимать меры на национальном уровне, а также добиваться мер на уровне ЕС, в том числе санкций, если Россия будет использовать энергетику в качестве оружия или будет предпринимать агрессивные действия против Украины», — сказала она. Таким образом основная цель строительства — оставить украинскую трубу без газа — не достигнута. Значит новая труба будет загружена максимум на половину, что сдвигает окупаемость проекта в туманное будущее.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 25.07.21г.’ »

Мировые биржи закончили неделю преимущественно в красной зоне. В том числе и американские. Следует отметить, что индекс Страха и Жадности CNN обрушился до самого низкого уровня в этом году — 23, это экстремальный страх. При том, что котировки акций близки к максимальным уровням. Настроения американских инвесторов последний раз достигали пика в конце прошлого года, на фоне «победы» Байдена. Затем они падали и поднимались, рисуя пилообразный график. При этом каждое новое падение было ниже предыдущего, и каждый новый взлет — тоже. Последнее падение было до 30, и вот уже 23. Вполне возможно, что это начало коррекции на биржах. Но даже если в понедельник биржи снова начнут расти и инвесторы немного воспрянут духом — новое падение неизбежно, и одно из них обязательно вызовет коррекцию на перегретых биржах. Монетарные власти сейчас в непростой ситуации. Даже небольшое ужесточение монетарной политики способно обрушить биржи, а дальнейшее печатание денег разгонит и без того высокую инфляцию. Они могут выбрать биржевой крах или гиперинфляцию, но скорее всего попытаются проскочить, но не факт что получится. 

Нефть закончила неделю на отметке 73,14 на фоне разногласий в ОПЕК, но уже сегодня должна состоятся министерская встреча, которая закрепит вроде как достигнутую картелем договоренность.

События в мире

Центробанки тушат свет: США и Европа остановят «печатный станок».
Пир «бесплатных денег» на мировых рынках доживает свои последние месяцы.
Запустив «печатные станки» на беспрецедентную в истории мощность и залив в рынки более 10 триллионов долларов дополнительной ликвидности, ключевые ЦБ мира готовятся дружно «нажать на тормоза».
Из-за ускорения инфляции Федеральная резервная система США, Европейский центробанк, а также еще четыре ЦБ-эмитента резервных валют будут вынуждены остановить программы денежной накачки в 2022 году, прогнозирует Bank of America.

Continue reading ‘Воскресное обозрение 18.07.21г.’ »